20062786 최윤경

미국발 금융위기 한국을 덮치다.

요즘 전 세계의 화두는 바로 ‘금융위기’다. 연일 뉴스와 신문에서는 미국발 금융위기가 전 세계에 미치는 파장을 실시간으로 다루고 있다. 이 미국발 금융위기의 시작은 서브프라임 사태에서부터 시작되었다고 볼 수 있다. 이 영상에서는 초반부에서는 리먼브라더스의 파산에 대하여, 중반부에서는 서브프라임사태 그리고 후반부에서는 키코에 대한 피해를 보여주고 있다.

지난 9월 15일 미국 4위증권사 리먼브라더스가 파산신청을 했다는 뉴스가 전 세계에 보도되었다. 리먼브라더스느 결국 인수자를 찾지 못해 파산했고, 그 다음 희생자로 거론됐던 메릴린치는 뱅크오브아메리카(BOA)에 팔렸다. 잠재부실을 끌어안고 고민중인 AIG는 연준에 400억달러의 자금을 빌려달라고 SOS를 쳤다.

이로써 미국 최대 주택저당증권(MBS) 발행 기관 중 하나이자 158년 역사를 자랑하는 리먼브라더스는 파산이라는 최악의 상황에 들어서게 된 것은 서브프라임 모기지(비우량주택담보대출)시장의 위기로 시작된 미국발 신용위기 사태는 새로운 국면으로 치닫게 됐다. 그렇다면 오늘날의 이렇게 미국경제가 위기를 맞게 된 서브프라임이란 무엇일까?

서브프라임은 쉽게 말해 집을 담보로 하여 대출을 해주는 금융상품이다. 문제는 ‘대출→증권화→자금회수→재대출’의 과정을 반복하는 과정에서 담보대출 규모는 증가했고, 대출을 계속하다보니 나중에는 신용등급이 낮은 고객(서브프라임)에게까지 대출하게 된 것이다. 은행은 직업이나 소득이 변변치 않은 가계, 그리고 대출을 이미 상당부분 받은 가계에 대해서까지 무리하게 추가 대출을 해주기 시작했다.

결국, 올 것이 왔다. 미국의 경기침체와 함께 오르기만 하던 주택가격이 꺾이기 시작하자 비우량 대출부터 문제가 생겼다. 이자와 원금을 못 갚는 사람이 늘면서 대출이 부실화되자, 이를 담보로 만들어진 주택저당증권도 부실화됐다. 이와 연루된 은행, 증권, 보증기관은 물론 이 채권을 사들인 펀드까지 부실화의 늪에 빠졌다. 바로 서브프라임 모기지 사태다.

이에 따라 2007년 ‘베어스턴스’를 시작으로, 주택담보대출과 연관된 비즈니스를 열심히 한 ‘프레디맥’과 ‘페니메이’ 등의 금융기관이 연쇄적으로 도산했다. 세계적인 투자은행 ‘리먼브라더스’는 파산하고, ‘메릴린치’는 매각됐다. 이것이 바로 미 금융위기의 현 상황이다.

이러한 미국발 금융위기는 한국에게까지 큰 피해를 끼치고 있다. 그 중 하나로 키코 피해를 예로 들 수 있다. KIKO(Knock In Knock Out)란 은행과 기업 간 통화옵션 상품 중 하나로 환율이 일정값 이상으로 상승시 두 배를 매도해야 하는 상품이다. 키코는 세계의 투자은행(메릴린치, 골드만삭스, 모건스텐리등)인 IB에서 개발한 상품이다. 이를 한국의 은행들이 판매를 한 것이다. 그러나 올해 초부터 환율이 급등하기 시작해, 상한선을 통과한 키코 계약이 무더기로 생겼다. 이러한 키코 피해는 영상의 마지막 부분에서 한 중견기업의 사장님도 은행의 반강제적 권유로 인해 자세한 설명도 듣지 않은 채 키코 상품에 가입했다가 막심한 손해를 봤다는 사례에서 볼 수 있다. 특히 대기업 보다 자금력이 약한 중소기업의 피해가 매우 심각한 상황이다. 현재 피해를 본 기업들의 집단 소송과 정부의 대책이 마련되고 있다.

미국발 금융위기로 우리나라 코스피 지수도 널뛰기 장세를 이어가고 있다. 외환 시장도 매우 불안한 상태이다.

이 영상을 보고 한 가지 아쉬운 점은 미국의 위기상황만 나열해놨을 뿐 대처방안은 소개되지 않았다. 미국발 금융위기로 인해 한국뿐 아니라 전세계 국가들의 금융시장도 불안한 상태이다. 우리도 지난날의 금융위기를 반복하지 않으려면 정부의 대응이 필요하다. 이 영상에서 그러한 대응책도 소개를 해줬으면 좋았을텐데 하는 아쉬움이 들지만 미국발 금융위기에 대해 쉽게 설명해주고 있어 미국의 현재 상황을 이해하는데 도움이 되었다.